Glossaire
Actif
Bien, ressource ou droit détenu par un individu ou une entité, ayant une valeur économique certaine et susceptible de générer un revenu ou un avantage futur. Cela inclut les biens tangibles (immobilier, machines) et intangibles (brevets, actions).
Actions de préférence
Titres donnant droit à un dividende prioritaire ou à d’autres avantages, mais souvent sans droit de vote. Utilisées pour attirer des investisseurs sans diluer le pouvoir des fondateurs.
Allocation d’actifs (Asset Allocation)
Processus stratégique de répartition du portefeuille d’un investisseur entre différentes catégories d’actifs (actions, obligations, immobilier, liquidités, etc.) en fonction de son profil de risque, de ses objectifs et de son horizon d’investissement.
Alpha
Indicateur de performance d’un portefeuille par rapport à son indice de référence. Un alpha positif indique une surperformance.
Amortissement
Technique comptable qui permet d’étaler le coût d’un actif immobilisé (comme un bien immobilier ou un équipement) sur sa durée d’utilisation estimée, reflétant sa perte de valeur progressive.
Analyse fondamentale
Méthode d’évaluation de la valeur intrinsèque d’un actif financier, fondée sur l’analyse de données économiques, financières et comptables (états financiers, ratios, contexte sectoriel, conjoncture macroéconomique).
Analyse technique
Approche d’analyse de marché reposant sur l’étude des graphiques de prix, des volumes de transaction et des indicateurs techniques dans le but de détecter des tendances ou des signaux d’achat/vente.
Arbitrage
Technique financière qui consiste à tirer parti des écarts de prix entre différents marchés ou instruments pour réaliser un profit sans risque apparent.
Assurance vie
Contrat d’épargne long terme souscrit auprès d’une compagnie d’assurance. Il permet de constituer un capital, de le transmettre hors succession, et d’investir via des fonds en euros sécurisés ou des unités de compte plus dynamiques.
Aversion au risque
Comportement d’un investisseur qui privilégie la sécurité du capital à la recherche de rendements élevés, et préfère des placements à faible volatilité même si cela signifie un rendement plus faible.
Bear market (marché baissier)
Période prolongée de baisse des marchés financiers, généralement caractérisée par un recul d’au moins 20 % des indices boursiers depuis un sommet.
Beta
Mesure de la volatilité d’un actif par rapport à l’ensemble du marché. Un beta supérieur à 1 signifie que l’actif est plus volatil que le marché.
Bourse
Marché réglementé ou de gré à gré sur lequel s’échangent des titres financiers (actions, obligations, dérivés, ETF), permettant de financer les entreprises et de rémunérer les investisseurs.
Capitalisation
Mécanisme par lequel les intérêts générés par un placement sont réinvestis, produisant à leur tour des intérêts. Ce processus engendre une croissance exponentielle du capital sur le long terme.
Capitalisation boursière
Valeur totale d’une entreprise cotée en Bourse, calculée en multipliant le nombre d’actions par le cours de l’action.
Compte-titres ordinaire (CTO)
Support d’investissement sans plafond de versement, permettant d’acheter des titres financiers en France ou à l’international. Fiscalité classique soumise à la flat tax ou au barème progressif.
Crowdfunding
Mode de financement participatif permettant à des particuliers d’investir directement dans des projets variés (immobilier, start-ups, transition écologique) via des plateformes en ligne.
Cryptomonnaie
Monnaie numérique décentralisée fonctionnant sur une blockchain. Elle permet des échanges sans intermédiaire, et peut être utilisée comme actif spéculatif ou moyen de paiement.
Diversification
Stratégie de gestion de portefeuille visant à réduire le risque global en répartissant les investissements sur plusieurs classes d’actifs, secteurs économiques, zones géographiques ou supports.
Dividende
Part du bénéfice net d’une entreprise versée à ses actionnaires, généralement de manière trimestrielle ou annuelle, en numéraire ou en actions.
Effet de levier
Technique consistant à utiliser l’endettement (ou la marge) pour amplifier la capacité d’investissement et, potentiellement, les gains. L’effet levier augmente aussi mécaniquement les pertes.
ETF (Exchange Traded Fund)
Fonds indiciel coté en Bourse qui réplique la performance d’un indice ou d’un secteur spécifique. Ils sont prisés pour leur faible coût, leur transparence et leur efficacité de diversification.
Flat tax
Taux forfaitaire d’imposition de 30 % sur les revenus du capital (dividendes, intérêts, plus-values) incluant 12,8 % d’impôt et 17,2 % de prélèvements sociaux.
Fonds euros
Support sécurisé de l’assurance vie offrant un capital garanti et un rendement faible mais positif. Les intérêts sont définitivement acquis chaque année.
Gestion active
Stratégie d’investissement consistant à sélectionner manuellement les actifs pour tenter de battre le marché. Opposée à la gestion passive.
Gestion passive
Approche consistant à répliquer la performance d’un indice boursier de référence sans tenter de le battre, souvent via des ETF. Moins coûteuse que la gestion active.
Horizon de placement
Durée pendant laquelle un investisseur prévoit de conserver un actif avant d’en disposer. L’horizon influence le niveau de risque acceptable.
Immobilier locatif
Stratégie d’investissement consistant à acheter un bien immobilier dans le but de le louer et de percevoir des revenus réguliers tout en valorisant le patrimoine.
Indice boursier
Panier représentatif de valeurs mobilières destiné à refléter l’évolution d’un marché ou d’un secteur. Exemples : CAC 40, Nasdaq, FTSE 100.
Intérêt composé
Principe selon lequel les intérêts générés sont réinvestis avec le capital initial, produisant à leur tour des intérêts. C’est un facteur puissant de croissance à long terme.
Liquidité
Mesure de la facilité et de la rapidité avec laquelle un actif peut être acheté ou vendu sans affecter significativement son prix.
PER (Plan d’épargne retraite)
Produit d’épargne destiné à préparer la retraite. Il offre une déductibilité fiscale à l’entrée, une sortie en rente ou en capital, et peut être investi de façon sécurisée ou dynamique.
PEA (Plan d’épargne en actions)
Compte destiné à l’investissement en actions européennes, avec un cadre fiscal avantageux (exonération des plus-values après 5 ans de détention).
Private equity
Investissement dans des entreprises non cotées, souvent via des fonds spécialisés. Réservé à des profils avertis ou investisseurs qualifiés.
Profil investisseur
Catégorie définissant la tolérance au risque, les objectifs financiers et le niveau de connaissance d’un investisseur. Classifications classiques : prudent, équilibré, dynamique.
Rendement
Revenu généré par un placement rapporté au capital investi. Peut être exprimé brut ou net, et s’apprécie sur une période donnée.
Risque
Probabilité de variation négative d’un investissement. Il peut être lié à la volatilité, à l’illiquidité, à la défaillance d’un émetteur ou à la conjoncture économique.
SCPI (Société Civile de Placement Immobilier)
Véhicule collectif d’investissement dans l’immobilier locatif professionnel (bureaux, commerces, santé). Permet une mutualisation du risque et une gestion déléguée.
Start-up
Jeune entreprise innovante avec un fort potentiel de croissance, souvent financée par des levées de fonds ou du crowdfunding.
Unités de compte
Supports d’investissement dans les contrats d’assurance vie ou PER. Contrairement aux fonds euros, le capital n’est pas garanti, mais le potentiel de rendement est plus élevé.
Value investing
Stratégie d’investissement qui consiste à acheter des actions sous-évaluées par le marché par rapport à leur valeur intrinsèque.
Volatilité
Indicateur statistique mesurant l’ampleur des variations de prix d’un actif. Une forte volatilité signifie un potentiel de gain (ou de perte) important à court terme.